Come con qualsiasi attività commerciale, gestione di un fondo comune di investimento comporta dei costi – inclusi i costi di transazione azionaria, onorari di consulenza sugli investimenti e spese di marketing e distribuzione. Fondi di passare lungo questi costi per gli investitori, imponendo tasse e spese. E ‘importante comprendere queste accuse perché abbassare il rendimento.
Alcuni fondi imporre “tasse di azionista”, direttamente presso gli investitori ogni volta che acquistare o vendere azioni. Inoltre, ogni fondo è regolare, ricorrente, fondo scala le spese di “funzionamento”. Fondi tipicamente pagare le spese di funzionamento a carico del patrimonio del fondo – il che significa che gli investitori indirettamente pagare queste spese.
Norme SEC bisogno di fondi di rivelare sia azionista di tasse e spese di funzionamento in una tabella “tassa” vicino la parte anteriore del prospetto di un fondo. Le liste di seguito ti aiuteranno a decodificare la tabella delle commissioni e capire le varie tasse un fondo può imporre:
* Vendite Charge (Load) sugli acquisti – l’importo da pagare quando si acquista quote di un fondo comune. Nota anche come “front-end load”, questa tassa va di solito per gli intermediari che vendono parti del fondo. Front-end carico di ridurre l’importo del vostro investimento. Ad esempio, supponiamo che abbiate 1.000 dollari e vogliono investire in un fondo comune di investimento con un fronte del 5% del carico-end. I 50 $ di vendita di carico si deve pagare si stacca la parte superiore, e le restanti 950 $ saranno investiti nel fondo. Secondo le regole FINRA, un front-end carico non può essere superiore al 8,5% del vostro investimento.
* La quota d’acquisto – un altro tipo di tassa di alcuni fondi che applicano i loro azionisti, quando comprare azioni. A differenza di un front-end carico di vendite, una tassa di acquisto è pagato per il fondo (non è un intermediario) ed è tipicamente imposte per coprire alcuni dei costi del fondo connessi con l’acquisto.
* Vendite differite Carica (Load) – una tassa da pagare quando si vendono le vostre azioni. Noto anche come back-end load “, questa tassa va di solito per gli intermediari che vendono parti del fondo. Il tipo più comune di back-end carico di vendita è il “contingente di vendita differita di carico” (noto anche come “CDSC” o “CDSL”). L’importo di questo tipo di carico dipenderà da quanto tempo l’investitore detiene il suo parti e diminuisce in genere a zero se la partecipante possiede la sua parti abbastanza a lungo.
* Fee Redemption – un altro tipo di pagamento che alcuni fondi di addebitare ai soci al momento della vendita o riscattare parti. A differenza di una vendita differita di carico, una quota di rimborso è versato al fondo (non è un intermediario) e viene in genere utilizzata per coprire i costi dei fondi associati con la redenzione di un azionista.
* La quota di Exchange – una tassa che alcuni fondi di imporre agli azionisti, se lo scambio (trasferimento) ad un altro fondo all’interno del gruppo stesso fondo o “famiglia di fondi”.
* La quota Account – una tassa che alcuni fondi separatamente imporre agli investitori in relazione con il mantenimento dei loro conti. Ad esempio, alcuni fondi di imporre una tassa di gestione conto sui conti il cui valore è inferiore a una certa quantità di dollari.
* Le spese di gestione – spese che sono a carico del patrimonio del fondo di consulente di investimento del fondo per la gestione del portafoglio d’investimento, ogni altro onere di gestione dovuti al consulente di investimento del fondo o delle sue affiliate, e le spese amministrative dovute al consulente di investimento che non sono inclusi nel “Altre spese” categoria (discusso di seguito).
* Distribuzione [e / o servizio] tasse ( “12b-1″ Tasse) – tasse pagate da parte del fondo a carico del patrimonio del fondo per coprire i costi di marketing e di vendita di azioni del fondo e, talvolta, per coprire i costi della fornitura di servizi socio. “Commissioni di distribuzione” includono le spese per compensare gli intermediari e gli altri che vendono quote di fondi e di pagare per la pubblicità, la stampa e la spedizione dei prospetti di nuovi investitori, e la stampa e la spedizione delle vendite letteratura. “Diritti degli azionisti di servizio” sono tasse versate a persone di rispondere alle richieste degli investitori e di fornire agli investitori informazioni sui loro investimenti.
* Altre spese – le spese non comprese nelle “spese di gestione” o “di distribuzione o di servizio (12b-1) Tasse”, come ad esempio le spese di servizi socio che non sono già inclusi nel 12b-1 tasse, le spese di custodia, spese legali e contabili , le spese di trasferimento di agente, e di altre spese amministrative.
* Totale spese annue di funzionamento del Fondo ( “Expense Ratio”) – la linea della tabella canone che rappresenta il totale di tutte le spese di un fondo operativo annuale del Fondo, espressa in percentuale rispetto alla media del fondo del patrimonio netto. Guardando il rapporto spesa può aiutare a fare paragoni tra i fondi.
Posted by Sally